民营医院概念股解析：

金陵药业（000919）

    金陵药业作为目前市场上收购综合性医院历史最久的标的，有着足够的经验。目前旗下有宿迁人民医院和仪征医院两家医院。其中，宿迁医院为其贡献了逾三成净利润。据公司相关负责人透露，公司还在寻找合适的医院标的进行收购，以扩大医疗服务的规模。

    瑞银证券研报称，金陵药业医疗服务业务未来有望持续快速增长：宿迁医院新外科大楼已经投入运行，随着度过培育期，未来几年盈利能力有望快速回升;仪征医院有望复制宿迁模式的成功，借助鼓楼医院品牌、技术的输出，快速成长。上调公司目标价至目标价18.5元。

    恒康医疗（002219）

    公司原有业务为中药产品，原名独一味，公司目前通过并购已经进民营医院领域。2013年以来先后已收购成都平安医院肿瘤治疗中心15年85%的收益权，德阳、资阳、邛崃医院和蓬溪中医院。前不久，又公告收购大连辽渔医院。预计公司将以肿瘤相关医疗产业为出发点做大做强医疗产业，同时加强日化、保健品的大健康产业拓展及医疗服务业的布局整合。

    招商证券研报称，公司医药工业保持稳定增长，2014年起公司的并购项目--医疗服务产业、中药饮片、日化及保健品开始带来新的利润增长点，预计公司后续还有新的医疗产业并购项目。给予“强烈推荐”投资评级。

    复星医药（600196）

    复星药业在肿瘤医院领域堪称鼻祖，收购南洋肿瘤医院，由于行业壁垒的存在，孕育出了更大的投资空间。仅2013全年，肿瘤医院诊疗人次数增幅为43.3％，而医院数增幅仅为6.2％。显然，投资价值明显高于其他专科医院。公司最终构建起全国性的肿瘤医疗信息互动平台和医疗服务平台，从而实现南洋的全国性市场扩张。

    瑞银证券研报称，医疗服务乘政策东风，将成为新的经济增长极，加速成长为“中国的HCA”。医疗服务大发展是未来十年的主线，公司参股国内药品流通第一大企业国药控股29.98%的股权，预计公司将继续分享国药控股的投资收益。给予目标价27元。

    康美药业（600518）

    公司一边着力于民营医院，一边迎合大健康概念体系，建立健康管理领域。正在起步阶段的康美中医院也旨在进一步拓展其在民营医院的地图。预计全年公司总体业绩增速环比提升，下半年通过高新技术企业重申则恢复15%税率，预计全年实现25-30%增长。

    光大证券研报称，进一步推进中医药产业链各产业链布局项目的完成。尤其是13年下半年公司启动的药房托管等医疗服务业务和直销业务。司在医疗服务板块的投入符合目前国家对于医疗体制改革的方向，抓住医疗服务市场化的机遇获得长期的发展。给予目标价20.8元。